Due Diligence
Die Katze im Sack kaufen?
Nicht mit einer guten Due Diligence.
Früher stopften Händler auf Märkten oft eine wertlose Katze statt des ausgemachten Ferkels, Kaninchens oder Hasen in einen Sack, um einen unaufmerksamen Kunden zu betrügen. Daraus entstand die Redewendung „Die Katze im Sack kaufen“.
Unser qualifiziertes Team bestehend aus Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern sowie Rechtsanwälten helfen dabei, die Risiken einer Fehlakquise weitestgehend zu senken.
Damit es bei einem Unternehmenskauf zu keinen bösen Überraschungen kommt, wird eine Due Diligence durchgeführt. Als integraler Bestandteil einer Unternehmenstransaktion dient sie zur Informationsbeschaffung, Beweissicherung und zur Ermittlung von Chancen und Risiken beim Kauf eines Zielunternehmens. Im Regelfall durch den potenziellen Käufer veranlasst, soll sie im Vorfeld ein genaues Bild über die wirtschaftlichen, rechtlichen, steuerlichen und finanziellen Verhältnisse des Wunschobjektes widerspiegeln.
Due Diligence
Ganz im Vertrauen.
Und ganz sicher.
Um einen Kaufgegenstand sachgerecht bewerten zu können, muss der Verkäufer wesentliche Daten zu seinem Geschäfts- und Ertragsmodell offenlegen. Dabei gilt es immer einen Ausgleich zwischen dem Informationsinteresse eines Käufers und dem Geheimhaltungsinteresse des Verkäufers an vertraulichen Informationen zu finden.
Insbesondere der Verkäufer hat häufig wettbewerbsrechtliche oder andere relevante Vorgaben einzuhalten, die die Weitergabe von bestimmten Inhalten an Dritte schwierig machen.
Zum Austausch dieser sensiblen Informationen wird oftmals ein besonders geschützter Datenraum eingerichtet, auf den nur ein begrenzter Personenkreis auf Käufer- und Bieterseite zugreifen kann. Die Einsicht in die zu prüfenden Dokumente unterliegt sehr strengen und reglementierten Sicherheitsanforderungen.
UNSERE LEISTUNGEN
IM ÜBERBLICK
- Financial Due Diligence
- Prüfung und Analyse eines Unternehmens
- Identifizierung von Risiken
- Wertfindung Kaufgegenstand
Rundum perfekte Due Diligence Leistungen.
An alles gedacht.
Die Motive für eine Due Diligence sind sehr komplex und individuell. Die damit verbundenen Entscheidungen stellen Unternehmen vor außergewöhnliche Herausforderungen. Umso wichtiger ist ein vertrauensvoller Partner an Ihrer Seite, der Sie kompetent berät.
Im Rahmen der Tax Due Diligence ermitteln wir den Steuerstatus und eventuelle steuerliche Risiken des Zielunternehmens – immer auf die Wünsche des potenziellen Käufers ausgerichtet.
Für den Steuerstatus untersuchen und analysieren wir die Steuerveranlagung und die Ergebnisse von Betriebsprüfungen. Bei der Ermittlung der steuerlichen Risikobereiche wird die Gesellschaftsstruktur auf Veränderungen wie z. B. Umstrukturierungen untersucht. Zudem werden Vertragsbeziehungen mit Gesellschaftern bzw. verbundenen Unternehmen auf steuerliche Aspekte bzw. Nutzbarkeit von Verlusten geprüft. Zur Identifikation von Transaktionsrisiken werden beispielsweise möglich anfallende Grunderwerbssteuern oder steuerliche Verlustvorträge ermittelt.
Je nach Ergebnis wirkt sich die Tax Due Diligence auf die Kaufpreisverhandlungen aus und dient als Grundlage für etwaige steuerliche Gewährleistungs- und Freistellungsklauseln im Kaufvertrag. Zur Unterstützung der Kaufpreisfindung beurteilen und gestalten wir ebenso Kaufpreismechanismen.
Im Bereich der Financial Due Diligence prüfen wir die Unternehmenslage in Bezug auf das Unternehmensvermögen und der umfassenden Finanz- und Ertragslage. Dies geschieht unter Berücksichtigung von gängigen Kennzahlen, wie z. B. Cashflow, Liquidität, Ertragskraft, Eigenkapital- und Fremdkapitalausstattung, Finanzierungsstruktur und Optionen zum Cash Pooling.
Unser Leistungsspektrum
Unternehmensberatung
Wirtschaftsprüfung
Rechtsberatung
